Что такое дефолт и к каким последствиям приводит отказ платить по счетам

Дефолт 1998 года в России

В России дефолт — это в первую очередь августовский дефолт 1998 года.

Россия после распада СССР находилась в глубоком экономическом кризисе, который так или иначе продолжался все 1990-е годы. Постоянно нуждаясь в деньгах, правительство привлекало все новые займы и накопило долгов примерно на 50% ВВП страны (более 150 млрд долларов внешнего долга и 200 млрд внутреннего — по курсу июля-1998).

Стремясь добыть деньги, государство создало собственную финансовую пирамиду, выпустив ГКО — государственные краткосрочные облигации. Как и любая пирамида, она держалась до тех пор, пока в нее вкладывали новые деньги, а затем должна была обрушиться.

О грядущем коллапсе аналитики предупреждали с конца 1997 года. Ситуацию усугублял кризис азиатских экономик и обвал цен на нефть. Эксперты предлагали начать девальвировать рубль, чтобы уменьшить внутренний долг, но руководство страны на это не пошло. 14 августа 1998 года президент Борис Ельцин успокаивал граждан: «Девальвации не будет. Это я заявляю четко и твердо».

А уже через три дня, 17 августа, правительство и Центробанк объявили о дефолте по государственным краткосрочным обязательствам и облигациям федерального займа. Курс рубля стремительно рухнул. Если в августе доллар стоил 6 рублей, то к концу года — уже 20 рублей.

Сергей Кириенко — премьер-министр России на момент дефолта

Обычно правительства девальвируют национальную валюту, чтобы избежать дефолта, либо с помощью дефолта спасаются от девальвации. Но в России дефолт и девальвация ударили одновременно — впервые в истории правительство объявило дефолт по внутреннему долгу.

Началась паника: россияне, у которых были деньги, скупали доллары и впрок закупались товарами длительного потребления. Обанкротившиеся банки не выдавали деньги со вкладов. Инвесторы испугались тотального государственного банкротства и начали выводить средства из России. Это привело к еще большему обрушению рубля и российской экономики.

1998 год. Россияне толпятся у входа в банк в попытке забрать свои деньги. Фото: Reuters

Дополнительные преимущества

Карты данного банка в основном являются наиболее оптимальным вариантом для физических лиц, а не юридических. Для клиентов представлена возможность перечислять небольшие суммы, при этом тратя совсем маленький процент в виде комиссионного сбора.

Ссылки

Это заготовка статьи по экономике. Вы можете помочь проекту, дополнив её.

Уроки дефолта

Дефолт в России, произошедший в 1998 году, до настоящего времени отражается на экономике страны. Некоторые его последствия постепенно исчезают, а другие ещё влияют на жизнь в РФ. Необходимо располагать информацией по поводу того, какие уроки преподал финансовый кризис и дефолт рубля гражданам и правительству:

Действие Описание
Подорванное доверие граждан Дефолт надолго подорвал доверие населения к правительству. Ни для кого не секрет, что при возникновении опасности граждане обменивают рубли на валюту (евро или доллары) и закрывают депозиты в банках. Население не доверяет и государственным облигациям. Гражданам предпочтительнее инвестировать средства в банковский сектор или бизнес
Ответственное отношение к вкладам Российские граждане стали ответственнее относиться к банковским вкладам. При выборе вклада граждане не ориентируются на высокие проценты, это скорее настораживает. Создание системы страхования банковских депозитов способствовало изменению отношения вкладчиков и повышению устойчивости банковской системы
Правительство старается не брать займы за рубежом Финансовый коллапс научил правительство не брать в долг у иностранных государств. Россия является в наше время одной из стран с самым низким уровнем госдолга (около 13%). Одновременно происходит рост резервов, что помогает устойчивости экономики даже под действием внешних санкций. Периодически указывается на необходимость вложения средств в промышленный и сельскохозяйственный сектор, но до сих пор позиция правительства не изменилась. Низкий государственный долг и увеличение резервов являются приоритетными в экономической политике
Поиск средств внутри страны Отказ от зарубежных источников вынуждает правительство искать средства для инвестирования и социальных нужд внутри государства, при этом часто пренебрегает благосостоянием собственного населения
Увеличение вмешательства государства в экономику Государство увеличило вмешательство в экономику. Правительство осознало, что управлять государственными предприятиями намного легче, чем частными. По данным последних исследований, доля госсектора в экономике почти 70%, что негативно влияет на конкуренцию.

Дефолты происходят и в нашем тысячелетии:

  1. 2001 год. Аргентина заявила о своей неплатёжеспособности.
  2. 2011 год. В США появились симптомы перекрёстного дефолта.
  3. 2015 год. Греция объявила о неспособности выплачивать долги.

Видео по теме:

Чем грозит дефолт рубля для населения страны?

Само понятие дефолта для части граждан и вовсе незнакомо, а для других – является чем-то ужасным, сродни объявлению войны или конца света. На самом деле, невозможность государства исполнять свои обязательства не так страшна, ведь для населения в этой ситуации предусмотрена защита, оговоренная Конституцией РФ. Вместе с тем, объявление дефолта приводит к ряду негативных последствий:

  1. Невозможность получить вклад в банке и выплаты по облигациям – такая практика сегодня является нечастой, но в 1998 году депозиты населения были заморожены. Но это не означает, что выплаты нельзя будет получить в будущем;
  2. Увеличение долговых обязательств, если у гражданина оформлен кредит или ссуда. Это обусловлено тем, что национальная валюта обесцениваются, а переплата по кредитам, взятым в долларах или евро, растет, так как курс не поддерживается ЦБ РФ;
  3. Снижение качества жизни – растут цены на товары, в том числе, привезенные из-за границы, возможно несвоевременное поступление заработных плат, несоблюдение социальных гарантий.

Последствия дефолта являются негативными, но вполне решаемыми. Более того, в долгосрочной перспективе они приводят и к ряду положительных моментов. Так, государство лучше и грамотнее планирует бюджет, отечественные производители товаров оказываются в более выгодном положении, получая преимущества и поддержку, становится привлекательным и экспорт товаров за границу. Также государство получает возможность списать долги, направив все средства на нормализацию экономики внутри страны.

Неизбежные последствия дефолта

Дефолты происходили в новейшей истории многократно, поэтому об их последствиях можно судить объективно. На макрофинансовом уровне они проявляются снижением доверия к государству и падением его международных рейтингов. Процессы внешнего заимствования тормозятся, а в некоторых случаях останавливаются. Отсутствие притока валюты неизбежно негативно отразится на курсе национальной денежной единицы.

Последствия девальвации для населения тем ощутимей, чем в большей степени рынок зависит от импортных поставок. Она вызывает пропорциональное удорожание жизненно важных товаров и продуктов, ввозимых из-за границы. Страдают также предприятия, деятельность которых основана на использовании иностранных компонентов и ингредиентов – они сокращают штаты, что влечет ухудшение ситуации на рынке занятости.

Банковская система также неизбежно окажется под ударом. Иностранное кредитование становится проблематичным. Многие дебиторские задолженности становятся безнадежными. Опыт 1998 года наглядно показывает, что будет с вкладами в банке в случае дефолта. Финансовые учреждения вынуждены замораживать счета на время, за которое сбережения успевают значительно обесцениться из-за инфляции и девальвации.

Для заемщика валютных средств последствия были катастрофическими: задолженность порой возрастала в рублевом исчислении настолько, что превышала начальную сумму без учета всех уже совершенных выплат.

Что будет с кредитами в случае дефолта

Объявленный государством дефолт не освобождает заемщиков от обязанностей, указанных в кредитных договорах. Учитывая системность кризиса, банки часто идут навстречу клиентам, предоставляя по их просьбам различные послабления в виде кредитных каникул, продления сроков, рефинансирования и пр. Вместе с тем финучреждения, находясь на грани банкротства, усиливают давление на должников, что тоже можно считать реакцией естественной.

О том, что происходит с кредитом, если он брался в валюте (евро, долларах США, швейцарских франках), уже рассказывалось выше. Ипотека в рублях выглядит в данном случае предпочтительнее, даже несмотря на более высокие ставки. Беда в том, что и рублевая платежеспособность во время дефолта тоже падает: расходы заемщика увеличиваются по причине инфляции. Он, наконец, может лишиться работы или иных доходов, на которые рассчитывал, заключая договор кредитования.

В особо критических случаях банки подают в суды иски о взыскании в свою пользу имущества несостоятельного заемщика – вот чем грозит главным образом дефолт рядовым гражданам, утратившим платежеспособность. Но даже в случае успеха интерес кредитора соблюдается весьма относительно.

Перед банком остро стоит вопрос реализации отчужденных активов. Продать их по полной цене в кризисное время проблематично. При этом финансовое учреждение несет репутационные потери: сведения о его «бесчеловечности» распространяются быстро. По этим причинам наиболее предпочтительным является компромиссный вариант в виде внесения изменений в действующий договор или заключение нового.

Что приводит и к чему ведет? Причины и последствия дефолта

Рассматривая причины дефолта в общем, можно выделить следующие:

  • падение доходов должника
  • недальновидная стратегия и кредитная политика заемщика
  • чрезвычайные и форс-мажорные ситуации
  • мировой/региональный экономический спад
  • серьезные политические/социальные/экономические изменения

Однако, как итог, основной причиной дефолта является дисбаланс и разбалансировка статей доходов и расходов (включая платежи и проценты по долгу) заемщика.

В случае когда дефолт объявляет государство, основными причинами выступает:

  • несбалансированные действия по внешним и внутренним обязательствам государства
  • недальновидная экономическая стратегия
  • разбалансировка бюджета страны. резкое снижение доходов/ увеличение расходов
  • нестабильность мировой экономики
  • кардинальные изменения в политике государства
  • чрезвычайные ситуации и форс-мажоры

Причины дефолта для предприятия:

  • нестабильность отрасли/рынка
  • неграмотное руководство в сфере кредитной политики
  • резкий рост конкуренции, появление сильных игроков
  • рост просроченной дебиторской задолженности
  • резкое изменение курса национальной валюты
  • нарушение логистических цепочек поставок
  • форс-мажоры

Последствия дефолта

Последствия дефолта для любого заемщика оказываются весьма негативными. Нарушив свои обязательства перед кредиторами заемщики становится гораздо сложнее найти и получить новый кредит. Даже если кредит удается найти, он будет на гораздо более невыгодных условиях, с более высоким процентом платежей и с обязательным залогом. Это все негативно отразится на дальнейшей деятельности и жизни.

При дефолте компании запускается процедура банкротства, которая направлена либо на ликвидацию фирмы, либо на ее реструктуризацию. Однако в российских реалиях только 5% компаний восстанавливаются и продолжают свой бизнес.

Если рассматривать дефолт государства, то именно здесь ожидаются самые значительные и катастрофичные последствия, так как при дефолте государства страдает в первую очередь его экономика — бизнес и население. Дефолт государства подрывает доверие кредиторов, агенства снижают кредитный рейтинг государства, ограничивая тем самым дальнейший выход на рынок долга. Происходит отток инвестиций, из-за чего страдает финансовый и банковский сектор экономики. При суверенном дефолте происходит девальвация национальной валюты, что приводит к обнищанию населения, снижения уровня жизни. Параллельно сокращаются рабочие места и увеличивается безработица. Это в свою очередь влияет на покупательную способность и прибыльность малого и среднего бизнеса. Увеличивается стоимость импортных продуктов, техники и составляющих.

Кроме всего прочего, в современных реалиях существования и развития экономической системы на основе долга, дефолт государства может привести также и к серьезным проблемам у его кредиторов. В зависимости от размера экономики это может обернуться региональным или глобальным экономическим кризисом и падением основных мировых .

Несмотря на все негативные последствия дефолта государства, при должном руководстве государство может воспользоваться моментом и перестроить свою экономическую систему. Дефолт для государства является весьма больным процессом, однако он способен весьма существенно оздоровить и преобразить экономику страны.

Что делать в случае дефолта?

Во-первых, не нужно паниковать. Часто люди в случае дефолта стараются «вложить» деньги во что-то материальное — телевизоры, утварь и так далее, так они пытаются спасти свои деньги. Однако магазины быстро реагируют на падение курса и очень скоро повысят цены

Что более важно — покупка таких вещей никак не скажется на вашем финансовом будущем, т.к. такие «вложения» со временем не дорожают, а дешевеют

Постарайтесь, если это возможно, перевести всю имеющуюся национальную валюту в доллары или евро. Сделать это будет непросто, т.к. в дефолтное время банки устанавливают крайне невыгодный курс для поддержания спроса на российский рубль. Если купить иностранную валюту не получается, подойдет также золото, ювелирные украшения, что-либо из ценных металлов или с ценными камнями. Такие активы если не растут, то по крайней мере не сильно падают со временем в цене.

Контрмеры, предпринятые правительством РФ и их результаты

После вступления в силу первых пакетов санкций, правительство Российской Федерации разработало стратегию, которая должна в перспективе минимизировать их воздействие. Одной из наиболее упоминаемых программ является импортозамещение многих товаров народного потребления, промышленной продукции и составляющих для нефтегазодобывающей отрасли, тяжелой промышленности, военно-промышленного комплекса. Эффективность программы импортозамещения на сегодняшний день довольно неоднозначна, поскольку ответный запрет правительства РФ на ввоз импортной продукции не возымел должного успеха, более того, привел к многочисленной критике как со стороны общества, так и представителей малого, среднего и крупного бизнеса.

Ситуация на сегодняшний день такова, что золотовалютные резервные фонды таят с неутешительной динамикой, притом, что внешние суверенные долги не такие уж и большие. Основная масса обязательств связана с долгами государственных концернов и предприятий. Еженедельные отчеты Центробанка России фиксируют их регулярное снижение с момента применения первого пакета санкций. Национальная валюта показывает укрепившуюся динамику к снижению по отношению к ведущим мировым валютам. Некоторые аналитики сравнивают сегодняшнюю ситуацию с кризисом 1998 года, однако, большинство специалистов уверены, что нынешнее положение гораздо хуже и последствия могут быть катастрофическими для экономики страны.

Последние реформы Центробанка России, предусматривающие повышение ставки, негативно отражаются, прежде всего, на представителях малого и среднего бизнеса. Единственными положительными последствиями от этих мер, если их таковыми можно назвать, являются плавное снижение курса рубля по отношению к другим валютам и отсутствие паники на валютном рынке. Вялотекущая девальвация в какой-то степени предотвращает возникновение резкого недовольства населения, массовые волнения в обществе и т. п.

Виды дефолта

Дефолт может быть простым (иначе называемым банкротством) и техническим или временным. В первом случае заёмщик действительно не имеет средств погашения своих долговых обязательств. Во втором случае кредитор может объявить заёмщику технический дефолт тогда, когда тот может, но не хочет заплатить долг, проценты или представить оговоренные документы. Другой вариант – заёмщик сможет выполнить обязательства в ближайшем будущем.

По типам задолженности различают дефолт:

  • по банковским долгам;
  • по обязательствам в национальной валюте;
  • по обязательствам в иностранной валюте.

Относительно редким является банкротство по обязательствам в национальной валюте. Ведь государство может компенсировать внутренний долг выпуском новых денег. Два других вида бывают существенно чаще. За последнее 30 лет десятки стран объявляли о них.

Дефолт 1998 года

14 августа 1998 года на вопрос о возможности девальвации рубля президент РФ Борис Ельцин заявил: «Не будет. Нет. Твердо и четко.» Курс доллара на тот момент составлял 6 руб. 27 коп. К этой отметке американская валюта больше никогда не возвращалась.

О заморозке выплат по ГКО (государственным краткосрочным облигациям) премьер-министр Сергей Кириенко объявил через три дня после выступления Ельцина. Центральный банк перестал поддерживать рубль. Начав с небольшого снижения, российский рубль буквально рухнул в последние дни августа и первую неделю сентября. На своем пике (09.09.98) доллар стоил почти 21 рубль.

Обесценивание национальной валюты привело к многократному росту цен, задержкам зарплат, пенсий, социальных пособий. Внутренний валовый продукт сократился втрое. Снизилась собираемость налогов, упало производство. Некоторые крупные банки обанкротились, граждане потеряли свои сбережения.

О причинах и последствиях кризиса подробно вы можете узнать из нашего видео.

По оценкам Московского банковского союза убытки экономики РФ в 1998 году составили около 96 млрд долларов. Из них 33 млрд потеряли корпорации, 45 млрд – банки, 19 млрд — население.

Дефолт как понятие

Дефолт (англ: default) — невозможность выполнения любых долговых обязательств в установленный срок. Пострадать от него могут отдельные граждане, компании всех форм собственности и государства.

Причины возникновения:

 несбалансированная политика наращивания задолженности;  резкое снижение доходности;  ошибки в расчётах;  авантюризм;  форс-мажорные обстоятельства;  экономический кризис;  смена существующего строя для государства.

Как только запросы, потребности и траты начинают доминировать над возможностями, возникает угроза неплатёжеспособности. Нарушается баланс. Чем крупнее единица его нарушившая, тем масштабнее последствия.

Два вида дефолта:

1. Технический. Обязательства не могут быть выполнены именно в этот временной промежуток. Средства и возможности для погашения есть, но в силу непреодолимых обстоятельств, выполнение несколько откладывается.

2. Обычный. Предбанкротное состояние — средств и возможностей нет, и не предвидится. Если все предпринимаемые шаги к улучшению ситуации не приводят, начинается тяжелая процедура банкротства. Физические лица теряют имущество, компании активы и саму возможность существования. С государством сложнее. Этот дефолт называют суверенным. Он затрагивает все структуры, все уровни и большинство граждан. Ущерб могут понести и станы-кредиторы. Высока вероятность обвала финансовых рынков. Результат — международный экономический кризис, затрагивающий граждан других территорий. Поэтому на авансцену выходит МВФ. Начинаются глобальные преобразования. За них в итоге стране придется очень дорого заплатить.

Интересно! С 1946 по 2006 год в мире случилось 169 государственных дефолтов. Самое большое количество было у Испании — 6.

Это интересно: 4952,Что означает слово «кацап» (видео)

К каким последствиям может привести дефолт

Страну, в которой объявлен дефолт, ждут крайне неприятные времена и огромные проблемы, что значит, что в дальнейшем долговые обязательства будут только увеличиваться. Финансирование социальной сферы не будет осуществляться из-за отсутствия денежных средств.

Увеличение роста цен на продукты, товары и услуги, постоянные задержки зарплат приведут к обостренному напряжению общества страны. Так как снизится уровень жизни, возрастет количество безработных и малоимущих. При этом правительство все также будет продолжать спонсировать национальную армию и полицию, чтобы они вовремя могли останавливать возможные бунты и забастовки. Из-за инфляции обесценится национальная валюта. Во избежание этого все страны делают все возможное, чтобы защитить свои денежные средства.

Если любому россиянину задать вопрос, в каком году был дефолт в России, то у всех сразу всплывут воспоминания 1998 года, так как это было самое масштабное падение экономики страны. Наряду с этим, происходила стремительная девальвация, то есть когда за два месяца рубль стал дешевле аж в 4 раза, 1 доллар можно было купить не за 6 рублей, как раньше, а за 24. Эти события произошли после того, как резко снизилась стоимость нефти, изменилась власть и закончились деньги в бюджете. За этим последовали долгие задержки по выплатам зарплат сотрудникам бюджетных организаций.

Внутренние долги продолжали интенсивно расти. Резко снизился ВВП, стоимость продуктов и услуг возросла во много раз. Многие люди, чтобы спасти нажитое начали вывозить его за границу. Но российское правительство успело предпринять верные действия для стабилизации экономической ситуации, тем самым создав своей стране процветание в скором времени.

Дефолт может повлечь за собой один положительный момент. Отсутствие возможности приобретения импортных товаров и валюты из-за их дороговизны приведет к повышению обращения внутренней валюты. На рынок начнется выход отечественных компаний. В стране начнет развиваться местное производство, что приведет к новым рабочим местам и поднимет экономику всей страны.

Причины и последствия государственного дефолта

Разобравшись с тем, что такое дефолт, нужно понять его причины и возможные последствия.

Как правило, дефолт страны наступает в результате сразу нескольких факторов. Основные из них:

  • снижение доходов или рост расходов государственного бюджета;
  • кризис — как внутренний, так и в странах-партнерах;
  • общая мировая нестабильность;
  • смена правления;
  • общая политическая, социальная и экономическая нестабильность;
  • медленное развитие экономики или его отсутствие;
  • проблемные взаимоотношения на международном уровне.

Объявление в стране дефолтного состояния грозит следующим:

  • пропадет вера не только в эффективность правительства, но и в банковско-экономический сектор в целом;
  • очень вероятно, что цены на продукты и услуги будут очень быстро расти, как и темпы инфляции;
  • возникнет девальвация (национальная валюта потеряет свою цену по отношению к международным);
  • снизится уровень жизни населения (в том числе, и из-за сокращения возможности государства платить пенсии, зарплаты бюджетникам и социальные пособия);
  • будет расти и накапливаться недовольство;
  • напряженность может вылиться в забастовки или беспорядки;
  • население может потребовать смену власти или режима;
  • другие страны будут избегать финансовых и экономических контрактов, новые кредиты государству станут недоступны;
  • «внутренние» инвесторы не будут готовы вкладывать в дефолтную экономику, что приведет к оттоку капитала.

Все перечисленное приведет к тому, что долг будет только расти, а на помощь (как на международном рынке, так и внутреннюю) рассчитывать будет нельзя.

Что значит дефолт

В переводе с английского слово «дефолт» буквально означает – «невыполнение обязательств». Дефолт – это экономическая ситуация, которая характеризуется неспособностью государства расплатиться с внешними и внутренними долгами, вследствие резкого обесценивания национальной валюты.

Говоря простыми словами дефолт – это официальное декларирование государства о прекращении оплаты по долгам, обычно на долгосрочный период времени. Несмотря на это, допустить дефолт может и простой человек, который, например, просрочил оплату кредита или не внес ежемесячный платеж.

Помимо финансовых обязательств, под дефолтом может подразумеваться несоблюдение любых пунктов, предусмотренных кредитным соглашением или условиями выпуска ценных бумаг. Так, непременным требованием при выдаче кредита предпринимателю является сдача отчетности в банк.

В противном случае, не сдача отчета по прибыли в указанный срок, рассматривается как дефолт. Для данного понятия характерно несколько обозначений:

  • несоблюдение долговых обязательств в определенный срок;
  • неплатежеспособность физического лица, организации или государства;
  • невыполнение условий получения кредита.
Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Андрей Измаилов
Наш эксперт
Написано статей
116
Добавить комментарий